加密风险投资在2024年第二季度温和回弹

根据Galaxy Digital的数据，加密风险投资市场在2024年第二季度显示出复苏迹象，总投资从第一季度的25亿美元增至32亿美元。然而，交易数量从603笔略降至577笔。

交易数量与投资额

风险投资家在第二季度通过577笔交易向加密和区块链公司投资了31.94亿美元，环比（QoQ）上涨了28%。尽管如此，交易数量环比下降了4%。

投资额与比特币价格

比特币价格与风险投资之间的历史相关性减弱。自2023年1月以来，比特币大幅上涨，但风险投资活动并未同步增长。比特币ETF和监管挑战等因素导致了这种差异。

按阶段的风投投资

在2024年第二季度，78%的风险投资资金分配给了早期公司，而后期公司获得了20%的投资。大型通用风险投资公司减少了在该领域的活动，这使得后期初创公司难以获得资金。

估值与交易规模

风投支持的加密公司在2024年第二季度的平均投资前估值飙升至3700万美元，几乎是第一季度1900万美元的两倍。中位交易规模也略有上升，达到320万美元。

按类别的投资

“Web3/NFT/DAO/元宇宙/游戏”类别吸引了最多的资金，筹集了7.58亿美元，主要由Farcaster和Zentry的重大交易推动。基础设施、交易和Layer 1公司紧随其后，分别占总投资的15%、12%和12%。

按类别的交易数量

Web3在交易数量上领先，占比19%，主要由去中心化社交媒体和游戏相关交易驱动。基础设施类别排名第二，然后是交易和DeFi相关公司。

按地理位置的投资

超过40%的交易涉及总部位于美国的公司，美国也吸引了53%的总风险投资资金。英国、新加坡、阿联酋和香港紧随其后。

按群组的投资

2024年第二季度的大多数交易和筹集的资金涉及的是2021年至2023年间成立的公司，这表明对新初创公司的强烈兴趣。

主要结论

• 加密风险投资的情绪正在改善，尽管仍低于2021-2022年的水平。随着比特币和以太坊年内上涨约50%，投资资金环比增长了28%。

• Web3和Layer 1领域获得了大规模投资，其中有来自Farcaster和Monad的显著交易。

• 中位估值上涨至自2021年第四季度以来未见的水平，受到投资者之间竞争加剧的推动。

• 比特币Layer 2项目继续吸引大量投资，环比增长174%。

• 早期交易在这一季度占主导地位，吸引了近80%的投资资金。

• 尽管面临监管挑战，美国在交易数量和投资资金上继续领先。