根据 @CoinMarketCap，迈向2026年，量化紧缩结束与山寨币ETF推进成为关键催化，在机构入场下，资金更可能流向具产品市场契合与真实收入的协议（来源：CoinMarketCap 于 X，2025年12月11日）。CoinMarketCap 指出，永续合约DEX与预测市场板块将迎来重要TGE，这些供给与上线催化或促使资金从纯投机转向上述赛道（来源：CoinMarketCap 于 X，2025年12月11日）。基于 CoinMarketCap 的观点，交易者可关注TGE时间表与相关代币流动性，把握由现金流型协议主导的山寨季节机会（来源：CoinMarketCap 于 X，2025年12月11日）。CoinMarketCap 还表示，ETF管线与后QT环境意味着市场成熟度提升，利好代币经济稳健且收入可衡量的协议（来源：CoinMarketCap 于 X，2025年12月11日）。

据@KobeissiLetter称，当前宏观组合包括：特朗普称将维持股市在历史高位、七巨头年度资本开支达6000亿美元、美联储在通胀高于3%时降息、全球AI基础设施年支出达1万亿美元、美联储将在2天内结束量化紧缩，以及美国赤字支出超过6%（来源：@KobeissiLetter）。据@KobeissiLetter称，上述因素共同强调流动性与财政支撑，这些通常与包括BTC与ETH在内的风险资产高度相关（来源：@KobeissiLetter）。据@KobeissiLetter称，交易者应重点跟踪美联储结束QT的时间线、降息路径与3%以上通胀的组合，以及巨头AI CapEx更新，以进行加密与美股仓位管理（来源：@KobeissiLetter）。

根据 @cas_abbe，推动加密市场超级周期的七大政策催化包括：到2026年三季度累计四次降息；2026年年中发放每人2000美元红利支票；2026年二季度任命亲加密立场的美联储主席；量化紧缩下周结束；2026年通过加密市场结构法案；放松补充杠杆率以改善银行流动性；以及通过释放财政部一般账户TGA注入流动性；来源：@cas_abbe，2025年11月27日。 该来源称上述因素将带来流动性改善与风险偏好提升，对数字资产交易有利，并表示现在是布局的最佳时机，需要按时间线跟踪这些宏观催化；来源：@cas_abbe，2025年11月27日。

据Crypto Rover在推特发布的信息，2025年美联储预计将降息并结束量化紧缩（QT），这有望推动数万亿美元资金流入加密货币市场。这些宏观政策变化将直接提升市场流动性和投资者信心，尤其对比特币和以太坊等主流加密资产产生积极影响。交易者应重点关注美联储政策动态，一旦降息或QT变化落地，预计加密市场将出现强劲上涨和交易量激增。（来源：Crypto Rover推特，2025年5月29日）