据@QCompounding称，成熟策略会阶段性跑输，关键是在回撤中仍严格执行系统而非中途放弃；这正是检验优势与执行力的时刻，尤其在波动较大的BTC、ETH与山寨币市场中更为重要，来源：@QCompounding，X平台，2025年12月8日。 在交易层面，预先设定最大回撤与跟踪误差容忍度，将其作为减仓或降杠杆的触发条件，而非更换策略，来源：@QCompounding，X平台，2025年12月8日。 按照最初的交易假设与预设观察窗口评估策略表现，避免对短期跑输做出情绪化反应，来源：@QCompounding，X平台，2025年12月8日。 将杠杆与资金配置与策略可承受的连亏区间相匹配，确保系统能穿越波动并持续复利，来源：@QCompounding，X平台，2025年12月8日。

据@danheld称，想获得比特币敞口的交易者无需购买大量持币公司的股票；直接配置BTC即可获得目标贝塔并避免企业层面的个股风险（来源：@danheld 2025年11月25日推文）。若追求纯粹的比特币敞口，美国比特币现货ETF与现货持有通常比经营性公司股票具有更紧密的价格跟踪与更合规的流动性，而后者包含杠杆、增发与经营风险，易与BTC走势产生偏离（来源：美国证监会SEC于2024年1月10日批准比特币现货ETF；ETF发行方招募说明书，如iShares Bitcoin Trust与Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund；MicroStrategy公司10-K/10-Q披露的以债务融资购币细节）。以MicroStrategy（MSTR）为代表的“比特币金库股”因可转债与ATM增发机制可能放大涨跌并产生显著跟踪误差，这在现货或现货ETF中不存在（来源：MicroStrategy向SEC提交的公司文件）。在选择工具时，应比较与BTC的跟踪误差、买卖价差与流动性、现货ETF管理费通常低于1%的成本，以及CME比特币期货的资金费率与基差后再做决策（来源：ETF发行方文件；CME集团比特币期货合约说明与市场数据）。若目标是最小化非BTC风险获取比特币贝塔，直接持有BTC或买入现货ETF更符合@danheld的建议，而非购买“比特币金库股”（来源：@danheld推文；SEC现货ETF批文；发行方与公司文件）。

据 @business 报道，随着软银在日本主要股市基准中的权重上升，连持怀疑态度的投资者也被迫买入，以保持与指数一致并降低跟踪误差（来源：彭博 @business）。 据 @business 报道，这种指数驱动的需求带来机械性、与基准一致的资金流入，支撑 9984 JP 的短期买盘，交易员据此管理被动和相对基准的敞口（来源：彭博 @business）。 据 @business 报道，报道未提及与加密货币的直接关联；已披露的驱动因素是因权重上升导致的软银买盘（来源：彭博 @business）。