根据消息来源，加密货币市场出现显著下跌，Zcash (ZEC)、BNB 和 Sui 等山寨币领跌。这一市场波动对交易者和投资者产生了深远影响。关注交易量和市场趋势对于应对当前变化至关重要。

根据@glassnode的报告，《山寨币向量》第41期提供了针对高度波动的山寨币市场的专业见解。这份独家每周分析识别出高信念交易策略，为交易者提供有效应对山寨币投资复杂性的宝贵策略。

根据@santimentfeed报道，Pepe (PEPE) 的市值在过去九个月内下降了73%。然而，自四个月前的十月市场崩盘以来，前100大钱包共计累积了23.02万亿$PEPE。这表明聪明资金正在为潜在的山寨币上涨做准备。尽管散户对Pepe和其他迷因币的情绪依然悲观，但大量累积可能预示着在比特币出现持续看涨趋势时会有新一轮突破。

根据Michaël van de Poppe（@CryptoMichNL）的分析，目前山寨币市值正在测试一个关键支撑位，并保持稳定。这一表现被认为是对山寨币交易者和投资者的积极信号，可能预示市场的稳定或上行空间。

根据Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL)的分析，山寨币对黄金的估值已降至历史最低点。周线RSI下降至25，这种情况前所未见。这与疫情期间的市场崩盘类似，表明近期的下跌可能是一次黑天鹅事件。交易者应关注这一历史低点，它可能预示着山寨币市场的重大变化。

根据Lookonchain的消息，市场下跌导致交易员0xEc0B在BTC、ETH、ENA、WIF、NEAR、CRV和DOGE的多头仓位上遭遇21次清算，总损失超过1970万美元。这凸显了在高度波动的加密货币市场中使用杠杆的风险。

据@CryptoMichNL，他向其个人山寨币组合再投入1万美元，分配至 OP、TAO、SEI、W，延续其定投计划。 据@CryptoMichNL，他计划在未来2至3个月视强弱每月继续加仓约1万美元，同时承认其个人组合账面回撤约75–80%。 据@CryptoMichNL，他加仓的依据包括：以黄金计价的比特币处于历史低位、周线与双周线RSI接近历次熊市低位、比特币生产成本高于现价，以及宏观环境转向（更偏宽松的美联储主席、景气周期触底回升、政府停摆风险缓解、Clarity Act 推进）。 据@CryptoMichNL，他的短期策略是持有而非高频交易，仅在单一资产明显跑赢时做调整。 据@CryptoMichNL，他的个人高风险账户与@MNFund_和VC组合不同，并称该基金自2025年7月1日成立以来相对比特币超额收益约35%。 据@CryptoMichNL，此举不构成投资建议，且他更倾向于在合适风险偏好的前提下执行定投。

据@KobeissiLetter称，加密货币总市值自10月6日创下4.3万亿美元高位后降至2.3万亿美元，4个月内缩水2万亿美元，约等于46%的回撤。 据@KobeissiLetter称，这一幅度的回撤显示数字资产承受显著压力，并凸显交易者需在仓位与流动性规划中计入更高的波动性。 据@KobeissiLetter称，上述数据提示应收紧风控并更谨慎地制定短线交易策略。

据@KobeissiLetter称，自1月14日以来，加密货币总市值约减少1万亿美元，22天平均约450亿美元/天（来源：@KobeissiLetter）。该来源表示当前资本市场噪音空前，建议交易者聚焦关键信号以应对波动（来源：@KobeissiLetter）。鉴于@KobeissiLetter披露的跌幅与速度，交易层面应优先进行流动性评估、收紧仓位规模并执行严格风险限额，以管理加密货币与山寨币的下行风险（来源：@KobeissiLetter）。

根据@LexSokolin，资金与注意力正在从区块链转向人工智能与机器人，许多加密项目被视为为退出流动性而非真实需求服务（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，加密风投募资与LP承诺疲弱且部分机构转向他域，意味着基于代币的试验面临资金收缩（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，交易者应预期风投叙事变薄、新代币发行放缓、流动性差的山寨币承压，直至项目证明真实落地（来源：@LexSokolin 于X）。根据@LexSokolin，更可行的复苏路径是与可落地的Web2业务价值绑定的代币，而非重复的DeFi或合约交易所克隆（来源：@LexSokolin 于X）。

据 @ai_9684xtpa 称，地址 0x8d0…59244 在 12 小时内建仓约 700 万美元的 HYPE，平均成本约 34.9，按其引用的 Hyperbot 数据当前浮亏约 27.2 万美元。根据同一来源，HYPE 较短期峰值约 37.87 回撤约 11.4 个百分点至约 33.54，该来源将其解读为押注反弹，并提供了 Hyperbot 页面用于持续跟踪资金流向。

据 @MI_Algos 称，比特币 BTC 已跌破年初开盘约 87500 与此前局部低点 74420，显示空头动能占优。该分析聚焦于技术位与订单簿堆积流动性的共振，以定位潜在支撑与交易兴趣区（来源：@MI_Algos）。同时评估山寨币结构的韧性与潜在机会，并关注可能的反弹与筑底迹象（来源：@MI_Algos）。

据@GracyBitget称，BTC自10月23日约110K回落至2月3日低于77K，且10月11日黑天鹅后CEX周成交量下降20至40%，部分做市商被强平，显示流动性脆弱、追涨风险上升（来源：@GracyBitget）。据@GracyBitget称，山寨币正在退潮，DAT泡沫在消退，真实需求不足，近期多为通证换股权的实物互换，散户与私募参与者的风险回报不佳（来源：@GracyBitget）。据@GracyBitget称，当前应以防御为主：持现资金可考虑配置5至20% BTC（因BTC与黄金比值相对较低），有杠杆者应降杠杆，部分仓位者耐心等待，重仓者关注70K支撑测试再考虑加仓（来源：@GracyBitget）。

据 @EmberCN，HYPE 拉升至约 38 美元；一周前在约 22 美元开始做多的巨鲸 Laurent Zeimes 目前未实现收益约 2021 万美元。根据 @EmberCN，该地址持有 147.8 万枚 HYPE 多仓，仓位估值约 5624 万美元，开仓均价 24.36 美元。基于 @EmberCN 披露的仓位数据，如此集中的多头或放大短线波动与清算风险，交易者可关注其均价与现价区间的流动性反应。

据 @OnchainLens 称，HYPE 交易价高于 36 美元时，@loraclexyz 将 HYPE 多头加仓至 1,478,841 枚，名义规模约 5300 万美元，浮盈超过 1700 万美元。据 @OnchainLens 称，他还持有小规模的 LIT 三倍空单，整体盈利现已超过 2750 万美元。据 @OnchainLens 称，这些数据来自其引用的链上钱包追踪。

根据 @BullTheoryio，ISM 制造业PMI录得52.6，为约40个月新高，显示美国制造业重返扩张。作者指出，在以往加密周期中，最强的山寨币行情往往在ISM开始走高后才启动，并以2017与2021为例。其将PMI上行视为可供交易者跟踪的宏观触发因素，强调山寨季强度历史上往往跟随该指标的持续上行。

据@CryptoMichNL称，2024年末见顶后已进入2025年熊市阶段，多数山寨币回撤约80%，而历史底部通常出现在BTC兑黄金的RSI跌破30时，他表示目前也出现了该信号（来源：@CryptoMichNL）。据@CryptoMichNL称，黄金的大幅下跌触发了风险厌恶下的资产再平衡，促使管理人减持比特币，引发加密资产的初始回撤（来源：@CryptoMichNL）。据@MNFund_称，近期大宗商品的冲击包括黄金近10%的回撤与白银约30%的下跌，而当商品波动率回落时，资金历史上往往回流比特币与加密资产并跑赢黄金（来源：@MNFund_）。据@CryptoMichNL称，MN Fund通过风险管理在2025年实现了对欧元计价的正收益并显著跑赢比特币（来源：@CryptoMichNL）。据@CryptoMichNL与@MNFund_称，交易上可重点关注BTC兑黄金RSI与商品波动率作为潜在轮动信号（来源：@CryptoMichNL，@MNFund_）。

根据@CryptoCoinCoach，IOTA 正在测试下降通道下沿的长期关键支撑，该区域历史上曾吸引显著买盘。根据@CryptoCoinCoach，近期抛压放缓、价格尝试在此处企稳，若买方守住该位，存在向通道中位的阶段性反弹空间。根据@CryptoCoinCoach，若有效企稳，随后或将回测上方下降阻力；若失守该区间，则可能先出现更深回落后再寻求修复。根据@CryptoCoinCoach，交易者应保持耐心，等待确认信号再在这一关键决策区域布局。

据@GracyBitget称，头部VC与做市合伙人普遍在DAT上亏损，1011事件后山寨结构性走弱，交易所成交下滑且部分做市商被爆仓，风险偏好脆弱，来源：@GracyBitget 于X。交易层面，她建议降杠杆、以防守为主；仓位不足者可考虑分批配置BTC，并关注稳定币、RWA、支付等具备真实资源的基础设施主题（不少项目可能不发币），当前既非“闭眼买”也非牛市顶，来源：@GracyBitget 于X。

据 Santiment 称，围绕“贵金属获利是否会流入加密货币”的讨论持续之际，黄金下跌逾8%、白银下跌逾25%，而比特币（BTC）与山寨币基本走平，显示当日加密资产与贵金属回撤的联动有限（来源：Santiment）。