根据@KobeissiLetter的消息，美国ADP私营就业11月据称减少3.2万人，而市场一致预期为增加1万人。来源：@KobeissiLetter。 该作者并称美联储将不得不再次降息，将较弱的就业信号与更为鸽派的政策取向联系起来。来源：@KobeissiLetter。 对交易者而言，ADP数据的下行意外通常被解读为利率与美元走弱的催化，这在降息再定价阶段往往有利于包括BTC与ETH在内的风险资产。来源：CME FedWatch Tool；美联储关于数据依赖的政策沟通。 后续关键观测包括ADP正式发布细节与本周的美国劳工统计局非农就业数据，用于验证就业降温并评估其对市场的影响。来源：ADP Research Institute；美国劳工统计局。

根据 @BullTheoryio，通胀与预期一致后，10月降息概率已升至87.7%，这为美联储保留宽松空间，来源：@BullTheoryio。 根据 @BullTheoryio，本周关键美国就业数据包括：周二JOLTs职位空缺，周三ADP就业与ISM制造业PMI，周四初请失业金人数，周五非农就业与失业率，来源：@BullTheoryio。 根据 @BullTheoryio，若就业增速放缓且失业率上行，将强化10月降息理由，缓解利率压力，有利于包括BTC与ETH在内的风险资产，来源：@BullTheoryio。 根据 @BullTheoryio，若就业数据强劲，可能推迟降息并带来短期波动，直至出现下一个明确信号，来源：@BullTheoryio。 根据 @BullTheoryio，交易关注要点为：JOLTs走低、ADP不及预期、初请上行、非农走软且失业率上升——这些将确认劳动力市场转软并支持降息或在下次FOMC释放强烈宽松信号，来源：@BullTheoryio。