根据glassnode，隐含波动率在全期限下滑，显示对短期对冲与看涨杠杆的需求转弱，市场正在定价更受限的价格波动区间（来源：Glassnode，2025年12月19日）。目前平值IV在各期限约为44%，较近期高位下降逾10个波动率点，体现广泛的波动率压缩（来源：Glassnode，2025年12月19日）。按标准期权定价机制，较低IV意味着期权权利金较近几周更便宜，买方对冲成本下降而卖方溢价收入减少（来源：Glassnode，2025年12月19日；来源：Black-Scholes期权定价）。随着看涨杠杆需求减弱，短期限看涨期权定价更为保守，仓位更倾向区间策略而非突破型押注，除非波动率重新扩张（来源：Glassnode，2025年12月19日）。跨期限走弱提示交易者在更紧的预期波动区间下，需要将策略与实现波动率与期限敞口进行对照评估（来源：Glassnode，2025年12月19日）。

据 @CNBC 报道，期权策略师 Mike Khouw 在其假日购物清单中提到对一家美国零售巨头进行卖出跨式（Short Strangle），反映对股价区间震荡的中性判断并以收取权利金为目标；来源：CNBC 推文 2025年11月24日。 卖出跨式为同到期卖出虚值看涨与看跌期权，若标的价格维持在卖出执行价区间内且隐含波动率回落、时间价值衰减，有利于策略获利；来源：Cboe 期权学院。 该策略上行风险理论上无限、下行风险显著，盈亏平衡点为各卖出执行价加或减总权利金收入；来源：OCC（美国期权结算公司）投资者教育。 交易者应结合近期历史波动率设置执行价，控制仓位并关注假日季事件驱动的价格区间变化，同时确保充足保证金以覆盖裸卖风控；来源：FINRA 投资者教育与 Cboe 期权学院。 该信息源未提及与加密货币市场的直接影响；来源：CNBC 推文 2025年11月24日。

据CNBC称，甲骨文股票近期强劲上行，显示ORCL交投活跃并吸引更多交易者关注，来源：CNBC。CNBC强调一种可在保持标的敞口的同时生成现金流的期权方法，体现以收取权利金为核心、适合中性至温和看多观点的策略，来源：CNBC。报道将该方法定位为在管理方向性风险的同时变现市场动能、为ORCL获取期权权利金收益的实用工具，来源：CNBC。该报道未提及与加密货币市场的直接影响，来源：CNBC。

据@StockMKTNewz消息，VIX指数已回落至14区间，显示美股隐含波动率下降。VIX由标普500期权推导的30日隐含波动率构成，读数走低通常反映预期波动减弱和指数期权权利金走低，来源为Cboe Global Markets。CME Group研究显示，比特币与美股在多个阶段呈现显著相关性，因此VIX被加密交易者用作宏观风险指标，以监测BTC与ETH波动率与风险情绪的同步性。