根据@StockMKTNewz，该账户在2025年12月19日于X发布了按1年回报率排序的先锋Vanguard前十ETF名单，并给出了各基金当前的重仓股。来源：@StockMKTNewz（X，2025年12月19日） 投资者可据此进行12个月动量轮动策略，该方法在美股历史研究中显示出超额收益。来源：Journal of Finance，Jegadeesh 与 Titman 1993、2001 仓位管理需评估ETF重仓股集中度与行业权重，因为集中度越高，个股风险与回撤放大。来源：Vanguard ETF招募说明书；Morningstar 2023年关于集中度风险的研究 当领涨ETF偏向成长或科技风格时，风险偏好抬升常与加密资产的正相关一起出现，BTC在2020-2022年与美股呈现正相关性。来源：IMF 2022年博客有关加密与股票相关性；IMF 2022年10月全球金融稳定报告

根据@StockMKTNewz的披露，一份榜单按年内回报率列出了前十只Vanguard ETF，并展示了各基金的最新前十大持仓，便于迅速把握当下绩优方向与权重集中度；来源：@StockMKTNewz（X，2025年12月11日）。 投资者应在Vanguard官网进一步核对各ETF的回报口径、每日更新的持仓与方法说明，并确认业绩以NAV还是市场价计算，以避免比较偏差；来源：Vanguard。 ETF业绩披露与计算口径受美国证券监管规则规范，明确口径有助于降低解读与选基偏差；来源：美国证券交易委员会（SEC）。 历史上，当高贝塔、偏成长风格的股票ETF领涨时，跨资产的风险偏好往往同步回升，可能增强加密资产的流动性与对宏观资金的敏感度；来源：国际货币基金组织《全球金融稳定报告2024》。 结合对相关Vanguard板块与因子ETF资金流与动量的跟踪，以及金融环境指数的变化，可评估股市风险偏好是否对加密市场情绪形成阶段性支撑；来源：IMF《全球金融稳定报告2024》与芝加哥联储NFCI。