根据Andrew Ng（@AndrewYNg）的分析，尽管大量资金流入AI基础设施，如OpenAI的1.4万亿美元计划和英伟达短暂达到5万亿美元市值，引发了有关AI泡沫的担忧，但AI行业各细分领域的情况并不一致。Ng指出，目前AI应用层存在明显的投资不足，商业潜力巨大，部分风险投资者因难以挑选优质项目而对AI应用犹豫不决（来源：deeplearning.ai/the-batch/issue-329）。相比之下，AI推理基础设施仍需持续投入以满足日益增长的算力需求，特别是随着Claude Code、OpenAI Codex和Gemini 3等智能编程工具推动新场景落地。虽然目前供给受限，但如果过度建设，可能导致低回报，但利好应用开发者。最具风险的领域是模型训练基础设施，因算法和硬件进步加速、开源模型崛起，传统技术壁垒被削弱，大规模投资回报面临威胁。Ng警告称，若某一环节（如训练基础设施）出现过度投资并崩盘，可能导致市场情绪转负，影响整个AI行业，尽管行业基本面依然稳健。他认为，短期波动受情绪影响，但AI长期发展前景和商业创新机会依然强劲（来源：deeplearning.ai/the-batch/issue-329）。

根据Martin Casado在X平台的分享，李飞飞（@drfeifei）于2025年9月27日转发指出，AI基础设施投资正在快速增长，尤其是在可扩展云计算和大模型专用硬件方面。企业正积极构建强大的AI基础架构，以加速生成式AI应用的落地。这一趋势推动了定制芯片和优化云服务的发展，为基础设施提供商带来新的商业机会，并加剧了AI平台市场的竞争。来源：x.com/martin_casado/status/1971681134464655678。

根据Greg Brockman（@gdb）透露，OpenAI与英伟达（Nvidia）达成战略合作伙伴关系，计划在2025年前部署数百万颗GPU，几乎等于英伟达2025年全部出货量。此次合作总投资高达1000亿美元，将极大加速AI模型训练、大规模语言模型部署及企业级AI服务开发，为需要高性能AI基础设施的企业带来重大市场机会。来源：Greg Brockman（@gdb）与OpenAI（openai.com/index/openai-nvidia-systems-partnership/）。

据Sam Altman在推特上引用，Joanne发布的重要帖子深入分析了2025年人工智能行业的最新趋势和实际商业机会（来源：Twitter，@sama，2025年6月6日）。帖子指出，生成式AI技术在企业中的应用正快速增长，如自动化、内容创作和客户服务优化。Joanne的分析强调这些趋势正在重塑行业竞争格局，推动企业在AI基础设施上的投入，并通过个性化AI解决方案开辟新的收入渠道。同时，帖子还提到对AI人才和专业工具的需求持续增长，显示AI咨询与开发服务市场前景广阔。